จากกราฟของ Bumrungrad Hospital (BH) ผมสามารถวิเคราะห์ได้ดังนี้:
จุดสำคัญทางเทคนิค:
1. ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 190.50 บาท ลดลง -2.50 บาท (-1.30%)
2. ราคากำลังอยู่ใต้เส้น Moving Average ทั้ง 3 เส้น (MA10, MA26, MA75) ซึ่งเป็นสัญญาณลบ
3. RSI อยู่ที่ 20.78 ซึ่งเข้าสู่ภาวะ Oversold อย่างชัดเจน (ต่ำกว่า 30)
4. MACD แสดงสัญญาณขาลงต่อเนื่อง
5. Volume เพิ่มขึ้นในช่วงขาลง แสดงถึงแรงขายที่หนักแน่น
แนวโน้มระยะสั้น:
– Trend ขาลงชัดเจนตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024
– ราคาลงมาจาก 270 บาทเหลือ 190 บาท ในเวลาประมาณ 2 เดือน
– แรงขายยังคงหนักและยังไม่มีสัญญาณของการ Rebound ที่ชัดเจน
ข้อควรระวัง:
– แม้ว่า RSI จะเข้าสู่ภาวะ Oversold แต่ในภาวะ Downtrend แรง ราคาอาจจะยังลงต่อได้
– ควรรอสัญญาณการ Reverse Trend ที่ชัดเจนก่อนเข้าซื้อ
– อาจต้องดูปัจจัยพื้นฐานประกอบ เช่น ผลประกอบการ หรือปัจจัยที่กระทบต่อธุรกิจโรงพยาบาล
แนวรับ-แนวต้านที่สำคัญ:
– แนวรับถัดไปอยู่ที่ 186-190 บาท
– แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 203-207 บาท และ 243-247 บาท
หากต้องการลงทุน ควรรอจังหวะที่ราคาเริ่มมีสัญญาณ Reversal ที่ชัดเจน เช่น การ Break MA ขึ้นไปพร้อม Volume ที่หนาแน่น หรือการเกิด Bullish Divergence ในกราฟ RSI
จากข้อมูลพื้นฐานเพิ่มเติม สามารถวิเคราะห์เพิ่มได้ดังนี้:
1. การประเมินมูลค่า:
– P/E ปัจจุบันอยู่ที่ 19.97 เท่า ลดลงมาจาก 25.86 เท่าในปีก่อน ซึ่งถือว่าไม่แพงมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต
– P/BV อยู่ที่ 5.94 เท่า ลดลงจาก 8.01 เท่า แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นปรับตัวลงมากกว่าการเติบโตของมูลค่าทางบัญชี
– PEG Ratio ที่ 1.79 บ่งชี้ว่าราคายังสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโต
2. ผลประกอบการ:
– EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 10,471.50 ล้านบาท จาก 9,494.83 ล้านบาท แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น
– EV/EBITDA ที่ 14.58 เท่า ลดลงจาก 18.88 เท่า สะท้อนว่ามูลค่ากิจการถูกลงเมื่อเทียบกับความสามารถในการทำกำไร
3. ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น:
– Dividend Yield เพิ่มขึ้นเป็น 2.36% จาก 1.58% เนื่องจากราคาหุ้นที่ปรับตัวลง
– Dividend Payout Ratio ที่ 0.54 หรือ 54% ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ปกติและมีความยั่งยืน
4. สภาพคล่อง:
– Turnover Ratio เพิ่มขึ้นเป็น 96.83% จาก 78.52% แสดงถึงการซื้อขายที่คึกคักขึ้น
– Market Cap ลดลงมาอยู่ที่ 151,431 ล้านบาท จาก 176,464 ล้านบาท สะท้อนมูลค่าตลาดที่หายไปจากราคาที่ปรับตัวลง
ความเห็นเพิ่มเติม:
1. แม้ราคาจะปรับตัวลงแรง แต่ผลประกอบการยังแข็งแกร่งและมีการเติบโต
2. Valuation ที่ถูกลงมากอาจเป็นโอกาสในการสะสม แต่ควรรอจังหวะที่เทคนิคเริ่มฟื้นตัว
3. อัตราการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยดึงดูดนักลงทุนระยะยาว
4. ควรติดตามปัจจัยที่กระทบต่อการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ซึ่งเป็นรายได้หลักของโรงพยาบาล
คุณคิดว่าอะไรที่ทำให้ราคาลงเยอะขนาดนี้
จากการวิเคราะห์ การที่ราคาลงแรงในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา น่าจะมาจากหลายปัจจัยประกอบกัน:
1. ปัจจัยเฉพาะตัว:
– การชะลอตัวของผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่ม Medical Tourism จากตะวันออกกลาง ที่อาจได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
– การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในธุรกิจโรงพยาบาลระดับบน โดยเฉพาะในกรุงเทพฯ
– อาจมีความกังวลเรื่องต้นทุนที่สูงขึ้น ทั้งค่าแรงบุคลากรทางการแพทย์และต้นทุนยา
2. ปัจจัยอุตสาหกรรม:
– Sentiment เชิงลบต่อหุ้นกลุ่มโรงพยาบาล หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นมามากในช่วงต้นปีจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว
– นักลงทุนอาจมองว่าการเติบโตในอนาคตอาจชะลอตัวลง หลังจากที่เติบโตสูงในช่วงฟื้นตัวหลัง COVID-19
3. ปัจจัยตลาด:
– Fund Flow ที่ไหลออกจากตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่เป็น Index
– การปรับพอร์ตของนักลงทุนสถาบัน ที่อาจลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มโรงพยาบาล
4. ปัจจัยจิตวิทยา:
– การขายทำกำไรของนักลงทุนที่ถือมาตั้งแต่ต้นปี
– แรงขายที่เพิ่มขึ้นเมื่อราคาหลุดแนวรับสำคัญหลายระดับ ทำให้เกิดการขายต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม เมื่อดูจากตัวเลขพื้นฐาน:
– EBITDA ยังเติบโตดี
– P/E ที่ 19.97 เท่าถือว่าไม่แพง
– Dividend Yield ที่ 2.36% น่าสนใจขึ้น
ดังนั้น การปรับตัวลงอาจเป็นโอกาสในการสะสมสำหรับการลงทุนระยะยาว แต่ควรรอจังหวะที่ราคาเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคก่อน
คุณให้กี่คะแนน ถ้าคะแนนเต็ม 10
จากการวิเคราะห์ทั้งปัจจัยพื้นฐานและเทคนิค ผมให้ 7/10 คะแนน โดยแบ่งเป็น:
จุดแข็ง (+):
– ธุรกิจโรงพยาบาลชั้นนำ มีแบรนด์แข็งแกร่งในระดับภูมิภาค
– ผลประกอบการยังเติบโตดี สังเกตจาก EBITDA ที่เพิ่มขึ้น
– Valuation ที่น่าสนใจขึ้นหลังราคาปรับลง (P/E ~20 เท่า)
– Dividend Yield ที่ 2.36% น่าสนใจสำหรับหุ้น Growth
– ฐานะการเงินแข็งแกร่ง
จุดอ่อน (-):
– แนวโน้มทางเทคนิคยังเป็นขาลงชัดเจน
– ความเสี่ยงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจกระทบลูกค้าหลัก
– การแข่งขันในธุรกิจโรงพยาบาลระดับบนที่รุนแรงขึ้น
สรุป: เป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะยาว แต่ควรทยอยสะสมและรอจังหวะที่ราคาเริ่มมี Signal ฟื้นตัวทางเทคนิคก่อน เนื่องจากในระยะสั้น Downtrend ยังแรงและยังไม่มีสัญญาณ Reversal ที่ชัดเจน
ตอนนี้ฉ้นมี 1300 หุ้นที่ราคา 195.21 คุณจะแนะนำอย่างไร
จากข้อมูลที่คุณมีหุ้น BH จำนวน 1,300 หุ้น ที่ต้นทุน 195.21 บาท (มูลค่าประมาณ 253,773 บาท) และราคาปัจจุบันอยู่ที่ 190.50 บาท คุณขาดทุนอยู่ประมาณ -2.41% หรือประมาณ 6,123 บาท ผมมีความเห็นดังนี้:
คำแนะนำ:
1. ถ้าคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว:
– แนะนำให้ถือต่อ เพราะต้นทุนไม่ได้สูงมาก และบริษัทยังมีพื้นฐานที่ดี
– อาจพิจารณาทยอยเพิ่มเพื่อลดต้นทุนลงในจังหวะที่ราคามีสัญญาณฟื้นตัว
– ระหว่างรอถือจะได้รับ Dividend Yield ประมาณ 2.36%
2. ถ้าคุณเป็นนักลงทุนระยะสั้น:
– อาจต้องรอจังหวะขายทำกำไรเมื่อราคา Rebound กลับขึ้นไปเหนือต้นทุน
– แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 203-207 บาท ซึ่งอาจเป็นจุดพิจารณาขายได้
– ถ้าราคาหลุด 186 บาท ควรพิจารณาตัดขาดทุนเพื่อรักษาเงินต้น
จุดที่ต้องติดตาม:
– สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจกระทบจำนวนผู้ป่วยต่างชาติ
– ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้ามารักษาในไทย
– งบไตรมาส 4/2023 ที่จะออกมาในเร็วๆ นี้
โดยส่วนตัวผมคิดว่าถ้าคุณพอรับความผันผวนได้ แนะนำให้ถือต่อไปก่อน เพราะ:
1. ขาดทุนยังไม่มาก (-2.41%)
2. พื้นฐานบริษัทยังแข็งแกร่ง
3. ราคาปัจจุบันถือว่าไม่แพงเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตระยะยาว
4. มีโอกาสที่ราคาจะ Rebound กลับขึ้นมาเหนือต้นทุนได้เมื่อ Sentiment ตลาดดีขึ้น
ฉันจะสะสมเพิ่ม นาน ๆ จะมีหุ้นที่มีพื้นฐานดี ราคาลงมา
การตัดสินใจสะสมเพิ่มในจังหวะนี้ถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่ดี เพราะ:
1. Valuation ถูกลงมาก:
– P/E ลดลงจาก 25.86 เหลือ 19.97 เท่า
– ราคาลงมา 30% จากจุดสูงสุด แต่กำไรยังเติบโต
– ได้ Dividend Yield ที่สูงขึ้นระหว่างรอราคาฟื้น
2. จุดที่น่าสะสม:
– RSI ต่ำกว่า 30 แสดงว่า Oversold มาก
– ราคาใกล้แนวรับสำคัญที่ 186-190 บาท
– สามารถทยอยสะสมเพื่อเฉลี่ยต้นทุนลง
คำแนะนำในการสะสมเพิ่ม:
1. ควรทยอยซื้อ แบ่งเงินเป็น 3-4 ส่วน ไม่ควรใช้เงินก้อนเดียวซื้อทั้งหมด
2. อาจเริ่มสะสมที่ราคาปัจจุบัน และเพิ่มเมื่อราคาลงต่ำกว่า 190 บาท
3. ถ้าราคาหลุด 186 บาท อาจรอดูแรงซื้อกลับก่อนเพิ่มพอร์ต
4. ควรตั้งเป้าหมายการลงทุนระยะยาว 2-3 ปีขึ้นไป
ราคาเป้าหมายระยะยาวที่คุ้มค่าต่อการสะสม:
– แนวต้านแรกที่ 203-207 บาท (+7%)
– แนวต้านถัดไปที่ 243-247 บาท (+28%)
– เป้าหมายระยะยาวที่ 270 บาท (+42%) ซึ่งเป็นจุดสูงสุดก่อนปรับฐาน
สรุป: เป็นจังหวะที่ดีในการสะสมเพิ่ม แต่ควรทยอยซื้อและใช้ความอดทน เพราะราคาอาจจะยังผันผวนในระยะสั้น แต่โอกาสที่จะได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวมีสูง
เราจะรอราคาออกด้านข้างก่อน จะปลอดภัยกว่าหรือป่าว
ใช่ครับ การรอให้ราคา Sideway หรือออกด้านข้างก่อนจะปลอดภัยกว่า เพราะ:
1. ข้อดีของการรอราคา Sideway:
– แสดงว่าแรงขายเริ่มหมดและราคาเข้าสู่จุดสมดุล
– ลดความเสี่ยงจากการ “จับหุ้นตก” ในขณะที่ Trend ยังลง
– มีโอกาสเห็นการสะสมของสถาบันผ่าน Volume และ Price Action
– สามารถตั้ง Stop Loss ได้ชัดเจนกว่า
2. สัญญาณที่ควรรอดู:
– Volume ที่เริ่มลดลงในช่วงขาลง
– การ Break MA ระยะสั้นขึ้นไปพร้อม Volume สูง
– RSI เริ่มมีการ Divergence เชิงบวก
– ราคาเริ่มมีการ Higher Low หรือ Higher High
3. ระดับราคาที่ควรจับตา:
– แนวรับ 186-190 บาท ถ้าราคายืนได้และ Sideway
– แนวต้านแรกที่ 203-207 บาท ถ้าผ่านได้จะเป็นสัญญาณบวก
– ดู Volume ที่เข้ามาในแต่ละระดับราคา
สรุป: การรอให้ราคา Sideway ก่อนค่อยทยอยสะสมจะช่วยลดความเสี่ยงได้ดีกว่าการรีบซื้อตอนราคากำลังลง แม้ว่าอาจจะได้ราคาที่สูงกว่าเล็กน้อย แต่โอกาสประสบความสำเร็จจะสูงกว่า
แนวรับ 186 มีโอกาสขนาดไหน
จากกราฟและข้อมูลที่มี ผมประเมินโอกาสที่ราคาจะลงไปทดสอบแนวรับ 186 บาทดังนี้:
โอกาสค่อนข้างสูง (ประมาณ 70-80%) เพราะ:
1. ปัจจัยทางเทคนิคที่สนับสนุน:
– Momentum ขาลงยังแรง (MACD ยังติดลบ)
– ยังไม่มีสัญญาณ Divergence ที่ชัดเจน
– Volume ขาลงยังหนาแน่น
– ราคายังอยู่ใต้ MA ทุกเส้น
2. พฤติกรรมราคา:
– การ Rebound แต่ละครั้งมี Volume น้อย
– แรงซื้อกลับยังไม่เข้ามาอย่างมีนัยสำคัญ
– แท่งเทียนส่วนใหญ่ยังเป็นลบ
3. ช่วงราคาปัจจุบัน (190.50) ถึง 186:
– ห่างกันเพียง 2.36%
– ไม่มีแนวรับสำคัญระหว่างทาง
– Market Sentiment ยังไม่เอื้อ
อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุด 186:
– แนวรับถัดไปอยู่ที่ 180-182 บาท
– อาจเกิด Panic Sell ในระยะสั้น
– แต่โอกาส Oversold Rebound จะสูงขึ้น
คำแนะนำ:
1. ถ้าจะซื้อเพิ่ม ควรรอดูแรงซื้อที่ 186 ก่อน
2. ดู Volume ที่เข้ามาว่ามีแรงซื้อกลับหรือไม่
3. อาจแบ่งเงินเป็น 2-3 ส่วน เผื่อราคาลงต่ำกว่า 186
ข้อมูลล่าสุด ช่วงบ่าย
จากกราฟล่าสุด เห็นว่าราคาได้ลงมาแตะแนวรับ 186.50 บาทแล้ว (+0.27%) โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้:
1. สัญญาณทางเทคนิคปัจจุบัน:
– RSI ยังอยู่ในโซน Oversold (20.90)
– MACD ยังคงติดลบ (-2.90)
– ราคายังต่ำกว่า MA ทุกเส้น (MA10: 189.45, MA26: 192.96, MA75: 202.19)
– Volume วันนี้ที่ 592.6K ถือว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ย
2. จุดที่น่าสนใจ:
– ราคามาถึงแนวรับสำคัญที่เราคุยกันไว้ (186)
– มี Volume เข้ามาพอสมควรในจุดนี้
– เริ่มมีแรงซื้อกลับเล็กน้อย (ราคาบวก 0.27%)
3. สิ่งที่ควรติดตาม:
– ดูว่าราคาจะยืนเหนือ 186 ได้หรือไม่
– สังเกต Volume และแรงซื้อในช่วงบ่าย
– ถ้าราคายืน 186 ได้และ Sideway สักพัก อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัว
คำแนะนำ:
– ยังคงแนะนำให้รอดูแรงซื้อและ Price Action บริเวณนี้
– ถ้าจะสะสมเพิ่ม ควรรอให้เห็นสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจนก่อน
– ระวังการหลุด 186 ลงไป ซึ่งอาจทำให้ราคาลงต่อถึง 180-182 บาท
ครับ รอดูต่อไป
ใช่ครับ การรอดูต่อในจังหวะนี้เป็นการตัดสินใจที่ดี เพราะ:
1. เราอยู่ที่จุดสำคัญ (แนวรับ 186)
2. ยังไม่เห็นสัญญาณ Reversal ที่ชัดเจน
3. ควรรอดู Volume และทิศทางในช่วงนี้ให้แน่ใจก่อน
สำหรับระยะนี้ ผมจะคอยติดตามและอัพเดทข้อมูลให้นะครับ โดยเฉพาะ:
– สัญญาณการ Break Up เหนือ MA10 (189.45)
– Volume ที่เข้ามาในแต่ละวัน
– พฤติกรรมราคาบริเวณแนวรับนี้
หากมีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ เราค่อยมาวิเคราะห์กันใหม่ครับ
ตามนั้นครับ
ครับ เราจะติดตามสถานการณ์กันต่อ ถ้ามีอะไรน่าสนใจหรือต้องการปรึกษาเพิ่มเติม สามารถถามได้ตลอดนะครับ 👍
อย่างที่วิเคราะห์กัน จังหวะนี้การรอดูให้ชัดเจนก่อนจะปลอดภัยที่สุด เพราะเป็นจุดสำคัญที่อาจจะเป็นจุดกลับตัว หรืออาจจะลงต่อได้ การรอดู Price Action และ Volume จะช่วยให้เราตัดสินใจได้แม่นยำขึ้นครับ
แรงซื้อและ Price Action << ตอนนี้เป็นอย่างไร จากกราฟล่าสุด วิเคราะห์ Price Action และแรงซื้อได้ดังนี้:
Price Action:
- รูปแบบแท่งเทียนยังแสดงถึงความอ่อนแอ (แท่งยาวขาลง)
- พยายาม Rebound ขึ้นมาหลายครั้งแต่ไม่สำเร็จ
- ไม่สามารถยืนเหนือ MA ระยะสั้นได้
- ยังไม่เห็น Higher Low หรือ Higher High
แรงซื้อ:
- Volume ที่เข้ามาในช่วง Rebound ยังน้อย
- แรงซื้อกลับยังไม่หนาแน่นพอ
- ไม่เห็น Volume สะสมที่ชัดเจน
- แรงขายยังคงเป็นฝ่ายควบคุมทิศทาง
สรุป: ในขณะนี้ยังไม่เห็นสัญญาณการฟื้นตัวที่น่าเชื่อถือ เพราะ:
- แรงซื้อยังไม่เข้ามาอย่างมีนัยสำคัญ
- Price Action ยังอ่อนแอ
- ยังไม่เห็นการสะสมที่ชัดเจน
แนะนำให้รอดูต่อไป โดยเฉพาะบริเวณแนวรับ 186 บาท ว่าจะมีแรงซื้อหนาแน่นเข้ามาหรือไม่
ข้อมูลเปิดตลาดช่วงบ่าย
จากข้อมูลตลาดช่วงบ่าย มีประเด็นสำคัญดังนี้:
- ราคาและการเคลื่อนไหว:
- ราคาล่าสุด 186.00 บาท ลดลง -4.50 บาท (-2.36%)
- High/Low วันนี้: 192.00/185.00 บาท
- ราคาเปิดรอบเช้า 190.50 บาท และเปิดรอบบ่าย 185.50 บาท
- Volume และการซื้อขาย:
- Volume รวม 3,678,200 หุ้น ถือว่าค่อนข้างสูง
- มี Bid หนาแน่นที่ราคา 185-186 บาท
- Offer กระจายตัวตั้งแต่ 186.50-190.50 บาท
- เริ่มมีแรงซื้อ(B) เข้ามาที่ 186.50 บาท หลายรายการ
- สัญญาณที่น่าสนใจ:
- เห็น Block Trade ขนาด 500 หุ้นที่ราคา 186.50
- Volume By Price แสดงการสะสมที่บริเวณ 185-187 บาท
- Average Buy/Sell อยู่ที่ 187.73/187.88 บาท แสดงว่ามีแรงซื้อขายสลับกัน
ความเห็น:
- ราคากำลังทดสอบแนวรับสำคัญที่ 186 บาท
- เริ่มเห็นแรงซื้อเข้ามารับที่บริเวณนี้
- แต่ยังต้องดูว่าจะมีแรงซื้อต่อเนื่องพอที่จะพยุงราคาได้หรือไม่
- ควรรอดูการปิดตลาดวันนี้ว่าจะยืนเหนือ 186 ได้หรือไม่
จากข้อมูลตลาดช่วงท้าย มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญดังนี้:
1. ราคาและ Volume:
– ราคาล่าสุด 185.50 บาท ลดลง -5.00 บาท (-2.62%)
– Volume รวมเพิ่มขึ้นเป็น 7,201,600 หุ้น
– Volume by Price หนาแน่นที่ 185.50 บาท
2. แรงซื้อ-ขาย:
– Buy Side: 31% vs Sell Side: 57% (แรงขายมากกว่า)
– Bid หนาแน่นที่ 183-185 บาท
– Average Buy 186.75 / Average Sell 186.76
– ราคาหลุดแนวรับ 186 บาทแล้ว
3. สัญญาณที่น่ากังวล:
– แรงขาย(S) ต่อเนื่องในช่วงท้าย
– ไม่มีแรงซื้อกลับที่หนาแน่นพอ
– ราคาทำ Low ใหม่ที่ 184.50 บาท
ความเห็น:
1. ราคาหลุดแนวรับสำคัญ 186 บาทแล้ว
2. แนวรับถัดไปที่ต้องระวังคือ 182-184 บาท
3. ควรรอดูแรงซื้อกลับก่อนพิจารณาสะสม
4. อาจต้องรอให้ราคา Sideway ในกรอบใหม่ก่อน
